"Nossas dúvidas são traidoras e nos fazem perder o que, com frequencia, poderíamos ganhar, por simples medo de arriscar"
William Shakespeare
sexta-feira, 29 de maio de 2009
SWAP de Dólar Vs CDI
FORMA DE NEGOCIAÇÃO
Dólar + 11%a.a. Vs 100% do CDI CETIP
periodo de 1800 dias
Fluxo do SWAP
Prazo de 30 dias
No fluxo acima podemos entender como funciona um SWAP, a "perna" do Dólar, parte do PTAX 800 de d-1, R$1,875 e termina com o PTAX de DN-1, D+29 de R$1,900. O resultado da divisão deste dois PTAX será a desvalorização cambial que somada ao cupom cambial do periodo formam a "perna" do Dólar.
Na "perna" do CDI, a acumulação começa no dia da operação, inclusive, e termina no DN-1, D+30 no exemplo, exclusive.
sexta-feira, 22 de maio de 2009
Taxa de Juros Internacionais
Libor (lê-se: "laibor")
LONDON INTERBANK OFFERED RATE (Taxa Interbancária do Mercado de Londres). Taxa de juros preferencial, do mercado internacional, utilizada entre bancos de primeira linha no mercado de dinheiro (money market).
Libid
Taxa de juros do mercado internacional, calculada a partir da Libor, à qual os bancos internacionais aceitam depósitos a prazo.
Prime rate
Taxa de juros básica utilizada por bancos comerciais norte-americanos em empréstimos a clientes preferenciais.
fonte: http://www.bcb.gov.br
LONDON INTERBANK OFFERED RATE (Taxa Interbancária do Mercado de Londres). Taxa de juros preferencial, do mercado internacional, utilizada entre bancos de primeira linha no mercado de dinheiro (money market).
Libid
Taxa de juros do mercado internacional, calculada a partir da Libor, à qual os bancos internacionais aceitam depósitos a prazo.
Prime rate
Taxa de juros básica utilizada por bancos comerciais norte-americanos em empréstimos a clientes preferenciais.
fonte: http://www.bcb.gov.br
Exercício IV
Como você consideraria as transações a seguir nas contas do balanço de pagamentos? São créditos ou débitos? Estão na conta capital ou conta corrente?
a) Um fabricante de vinhos do Rio Grande do Sul vende vinho para a Argentina.
b) Um paulista compra um automóvel Toyota fabricado no Japão.
c) Estrangeiros ganham juros sobre títulos do tesouro do Brasil.
d) Árabes compram fazendas em Minas Gerais.
e) Uma empresa brasileira constrói uma fabrica na Venezuela.
a) Um fabricante de vinhos do Rio Grande do Sul vende vinho para a Argentina.
b) Um paulista compra um automóvel Toyota fabricado no Japão.
c) Estrangeiros ganham juros sobre títulos do tesouro do Brasil.
d) Árabes compram fazendas em Minas Gerais.
e) Uma empresa brasileira constrói uma fabrica na Venezuela.
Exercício III
A taxa de câmbio do dólar é de £0,90 por dólar e ¥260,00 por dólar.
a) Quantos dólares são necessários para comprar £1,00? E ¥1,00?
b) Quanto um Jaguar de US$12.000,00 vai custar na Inglaterra? E no Japão?
c) Quanto um terno que custa £200,00 vai custar nos Estados Unidos? E um terno de ¥20.000,00?
a) Quantos dólares são necessários para comprar £1,00? E ¥1,00?
b) Quanto um Jaguar de US$12.000,00 vai custar na Inglaterra? E no Japão?
c) Quanto um terno que custa £200,00 vai custar nos Estados Unidos? E um terno de ¥20.000,00?
Exercício II
Vamos supor que um título da Inglaterra paga 15%: Custa £1.000,00 e vai pagar £1.150,00 dentro de 1 ano. A atual taxa de Câmbio dos Estados Unidos é de £2,00 por dólar e espera-se que aumente no próximo ano para £2,1 por dólar.
a) Qual a taxa esperada de retorno sobre esse título em dólares?
b) Quanto um título equivalente dos Estados Unidos teria de pagar para ultrapassar esta taxa?
a) Qual a taxa esperada de retorno sobre esse título em dólares?
b) Quanto um título equivalente dos Estados Unidos teria de pagar para ultrapassar esta taxa?
Assinar:
Postagens (Atom)
